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https://repository.unad.edu.co/handle/10596/28983Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.creator | Sierra Suárez, Katherine Julieth | - |
| dc.creator | Duarte Duarte, Juan Benjamín | - |
| dc.creator | Mascareñas Pérez-Iñigo, Juan Manuel | - |
| dc.date | 2013-12-15 | - |
| dc.date.accessioned | 2019-11-08T21:19:25Z | - |
| dc.date.available | 2019-11-08T21:19:25Z | - |
| dc.identifier | http://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/1480 | - |
| dc.identifier | 10.22490/25392786.1480 | - |
| dc.identifier.uri | https://repository.unad.edu.co/handle/10596/28983 | - |
| dc.description | La hipótesis de eficiencia en los mercados bursátiles es uno de los supuestos básicos de los modelos de valoración de activos, tales como el Capital Asset Pricing Model y Arbitrage Pricing Theory, y sostiene que no es posible predecir los precios de un activo financiero, dado que se comportan aleatoriamente. Contrariamente, la hipótesis de mercado fractal afirma que los precios tienen estructura caótica, y podrían ser predichos a partir de modelos no lineales, rechazando así la hipótesis de mercado eficiente e invalidando los supuestos de los modelos valoración de activos. Este trabajo busca evidenciar el comportamiento caótico en el mercado bursátil colombiano con el fin de rechazar o aceptar la hipótesis de mercado eficiente, usando metodologías como: gráficos de precios, gráficos de recurrencia, dimensión de correlación, coeficiente de Hurst, exponente de Lyapunov y el test de Brock, Decher y Scehinkman. Los resultados revelan que los activos muestran indicios de comportamiento caótico para periodos al alza y aleatorio para periodos a la baja, apoyando así la hipótesis de mercado fractal. Estos hallazgos podrían respaldar el uso de modelos no lineales para la predicción de los precios en los periodos al alza y rechazar la eficiencia del mercado bursátil colombiano. | es-ES |
| dc.format | application/pdf | - |
| dc.language | spa | - |
| dc.publisher | Universidad Nacional Abierta y a Distancia, UNAD | es-ES |
| dc.relation | http://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/1480/1788 | - |
| dc.relation | /*ref*/Alexander, S. (1961). Price Movements in Speculative Markets: Trends or Random Walks. Industrial Management Review, 2: 7-26. | - |
| dc.relation | /*ref*/Bartlett, M. S. (1946). On the Theoretical Specification of Sampling Properties of Autocorrelated Time series. Journal of the Royal Statistical Society, 27: 27-41. | - |
| dc.relation | /*ref*/Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics, 31: 307-327. | - |
| dc.relation | /*ref*/Box, G., & Jenkins, G. (1970). Time Series Analysis: Forecasting and Control. San Francisco: Holden Day. | - |
| dc.relation | /*ref*/Brock, W. A., Decher, W., & Scehinkman, J. (1987). A test for independence based on the correlation dimension. Madison: University of Winconsin at Madinson. | - |
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| dc.relation | /*ref*/Espinosa, C. (2008). Comportamiento caótico en los mercados búrsatiles latinoamericanos. Análisis Económico. | - |
| dc.relation | /*ref*/Espinosa, C., Parisi, F., & Parisi, A. (2007). Evidencia de comportamiento caótico en indices bursátiles americanos. El Trimestre Económico, 901-927. | - |
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| dc.relation | /*ref*/Velásquez, H., & Restrepo, J. H. (2012). Análisis del índice general de la bolsa de valores de Colombia y sus rendimientos desde la teoría del caos, 2001-2011. Semestre económico, 79-98. | - |
| dc.rights | Copyright (c) 2017 Revista Estrategia Organizacional | es-ES |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0 | es-ES |
| dc.source | Revista Estrategia Organizacional; Vol. 2 (2013); 41-54 | es-ES |
| dc.source | 2539-2786 | - |
| dc.source | 2339-3866 | - |
| dc.subject | Teoría de caos; Hipótesis de Mercado Eficiente; Hipótesis de Mercado Fractal; Modelos Autorregresivos. Clasificación JEL: C01, C22, D52, G14 | es-ES |
| dc.title | COMPROBACIÓN DEL COMPORTAMIENTO CAÓTICO EN BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA | es-ES |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/article | - |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | - |
| dc.type | Artículo revisado por pares | es-ES |
| Appears in Collections: | Revista Estrategia Organizacional | |
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