Evaluación comparativa de modelos de valoración financiera en mercados volátiles

Abstract

El presente estudio evalúa la eficiencia del modelo de simulación Montecarlo en la predicción del comportamiento de precios financieros, comparándolo con el modelo tradicional de Descuento de Flujos de Caja (DCF). La investigación se desarrolla bajo un enfoque mixto, integrando análisis cuantitativo basado en precios de cierre, simulaciones estocásticas y métricas estadísticas como RMSE, MAE y R² y análisis cualitativo relacionado con la interpretación, discusión y validación teórica de los resultados. Para la obtención y procesamiento de los datos se implementaron herramientas computacionales mediante VBA en Excel, lo que permitió automatizar la extracción de información histórica, ejecutar miles de simulaciones y generar gráficos comparativos entre precios reales y simulados. Los resultados evidencian que, en escenarios de alta volatilidad, el modelo Montecarlo muestra un desempeño más robusto y representativo frente a la realidad del mercado en comparación con el DCF, confirmando la importancia de los métodos estocásticos en la valoración financiera moderna. Finalmente, el debate teórico permitió concluir que, aunque el marco conceptual sustenta los fundamentos matemáticos del modelo, la validez práctica depende del comportamiento real de los datos. En consecuencia, se determina que el modelo Montecarlo es más eficiente para activos volátiles, aportando una herramienta confiable para la gestión del riesgo y la toma de decisiones financieras.