1. Repositorio Institucional UNAD

1. Repositorio Institucional UNAD
2. Producción Científica
3. Sello Editorial UNAD
4. Revista Estrategia Organizacional

Title:	COMPROBACIÓN DEL COMPORTAMIENTO CAÓTICO EN BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA
metadata.dc.creator:	Sierra Suárez, Katherine Julieth Duarte Duarte, Juan Benjamín Mascareñas Pérez-Iñigo, Juan Manuel
Keywords:	Teoría de caos;Hipótesis de Mercado Eficiente;Hipótesis de Mercado Fractal;Modelos Autorregresivos. Clasificación JEL;C01;C22;D52;G14
Publisher:	Universidad Nacional Abierta y a Distancia, UNAD
metadata.dc.relation:	https://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/1480/1788
metadata.dc.format.*:	application/pdf
metadata.dc.type:	info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Description:	La hipótesis de eficiencia en los mercados bursátiles es uno de los supuestos básicos de los modelos de valoración de activos, tales como el Capital Asset Pricing Model y Arbitrage Pricing Theory, y sostiene que no es posible predecir los precios de un activo financiero, dado que se comportan aleatoriamente. Contrariamente, la hipótesis de mercado fractal afirma que los precios tienen estructura caótica, y podrían ser predichos a partir de modelos no lineales, rechazando así la hipótesis de mercado eficiente e invalidando los supuestos de los modelos valoración de activos. Este trabajo busca evidenciar el comportamiento caótico en el mercado bursátil colombiano con el fin de rechazar o aceptar la hipótesis de mercado eficiente, usando metodologías como: gráficos de precios, gráficos de recurrencia, dimensión de correlación, coeficiente de Hurst, exponente de Lyapunov y el test de Brock, Decher y Scehinkman. Los resultados revelan que los activos muestran indicios de comportamiento caótico para periodos al alza y aleatorio para periodos a la baja, apoyando así la hipótesis de mercado fractal. Estos hallazgos podrían respaldar el uso de modelos no lineales para la predicción de los precios en los periodos al alza y rechazar la eficiencia del mercado bursátil colombiano.
metadata.dc.source:	Revista Estrategia Organizacional; Vol. 2 (2013); 41-54 2539-2786 2339-3866
URI:	https://repository.unad.edu.co/handle/10596/32741
Other Identifiers:	https://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/1480 10.22490/25392786.1480
Appears in Collections:	Revista Estrategia Organizacional

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.