1. Repositorio Institucional UNAD
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dc.creatorOssa González, Genjis Aes
dc.date2023-07-19-
dc.identifierhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230-
dc.identifier10.22490/25392786.7230-
dc.descriptionIntroducción: Este artículo se centra en el estudio y la aplicación del modelo Black Litterman (BL) a seis empresas de la bolsa de valores de Colombia (BVC), se consideran los retornos históricos, las capitalizaciones de mercado y las perspectivas sobre el comportamiento futuro de los activos con el fin de obtener los rendimientos esperados. Metodología: se comparan los resultados de este enfoque con los modelos de Markowitz y el CAMP, el periodo de estudio comprende desde el 28 de febrero de 2018 al 24 de febrero de 2023. La investigación es de tipo cuantitativo, descriptivo y longitudinal, se utiliza la tasa libre de riesgo TFIT16240724 y el índice ICOLCAP como medidas de riesgo del mercado. Resultados: estos fueron evaluados, concluyéndose que el modelo de Markowitz presentó los rendimientos individuales más optimistas y rentables, mientras que los modelos de BL y CAMP presentaron rendimientos esperados muy bajos. Los rendimientos de los portafolios optimizados para los modelos de Markowitz y Black Litterman tienen una percepción similar sobre las tendencias de las acciones, pero difieren en su percepción del riesgo.es
dc.descriptionIntroduction: This article focuses on the study and application of the Black Litterman (BL) model to six companies on the Colombian Stock Exchange (BVC), considering historical returns, market capitalizations, and perspectives on the future behavior of assets. in order to obtain the expected returns. Methodology: the results of this approach are compared with the Markowitz and CAMP models, the study period covers from February 28, 2018, to February 24, 2023. The research is quantitative, descriptive, and longitudinal, it is used the risk-free rate TFIT16240724 and the ICOLCAP index as measures of market risk. Results: were obtained, they were evaluated, concluding that the Markowitz model presented the most optimistic and profitable individual returns, while the BL and CAMP models presented very low expected returns. Portfolio returns optimized for the Markowitz and Black Litterman models have a similar insight into stock trends but differ in their perception of risk.en
dc.formatapplication/pdf-
dc.formattext/html-
dc.formattext/xml-
dc.formatapplication/zip-
dc.languagespa-
dc.publisherSello Editorial UNADes
dc.relationhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230/6352-
dc.relationhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230/6353-
dc.relationhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230/6381-
dc.relationhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230/6382-
dc.relationhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230/6380-
dc.relationhttps://hemeroteca.unad.edu.co/index.php/revista-estrategica-organizacio/article/view/7230/6354-
dc.rightsDerechos de autor 2023 Revista Estrategia Organizacionales
dc.rightshttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0es
dc.sourceRevista Estrategia Organizacional; Vol. 12 No. 2 (2023); 29 - 53en
dc.sourceRevista Estrategia Organizacional; Vol. 12 Núm. 2 (2023); 29 - 53es
dc.sourceRevista Estrategia Organizacional; v. 12 n. 2 (2023); 29 - 53pt-BR
dc.source2539-2786-
dc.source2339-3866-
dc.subjectMarkowitzen
dc.subjectCAPMen
dc.subjectBlack-Littermanen
dc.subjectreturnsen
dc.subjectrisk aversionen
dc.subjectlogarithmen
dc.subjectportfolio optimizationen
dc.subjectMarkowitzes
dc.subjectCAPMes
dc.subjectBlack-Littermanes
dc.subjectrendimientoses
dc.subjectaversión al riesgoes
dc.subjectlogaritmoes
dc.subjectoptimización de portafolioses
dc.titleComparación de los modelos de Black-Litterman, Markowitz y CAPM en la estimación de los rendimientos esperados en el mercado de renta variable en Colombiaes
dc.titleComparison of the Black-Litterman, Markowitz and CAPM models in the estimation of expected returns in the variable income market in Colombiaen
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
Appears in Collections:Revista Estrategia Organizacional

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